点击图片查看原图
东北策略指出，8月市场驱动因素中基本面>外部冲击>流动性>中报业绩与估值情绪，今年8月预计延续震荡。行业配置上，8月延续主线扩散，建议关注TMT、新能源、地产和基建链、部分消费等行业。（1）8月盈利弱修复，流动性可能改善，但风险偏好仍受压制，预计仍是主线扩散的结构性行情，新旧基建、TMT、电新等是主要方向。（2）具体来看，其一，政策导向角度：能源安全相关的风电光伏、储能，粮食安全相关的种业，保交楼相关地产链。其二，景气提升角度：受益新旧基建的电力设备、计算机（物联网、虚拟电厂等）、传媒（NFT）、军工、建筑建材等值得关注。其三：日历效应上关注军工、TMT。